The ICANN New gTLD Applicant Guidebook Online Viewer

presented by Cloud Registry.

TLD Applicant ‐‐ Financial Projections : Sample  In local currency (unless noted otherwise)
I) Projected Cash Inflows and Outflows A) Forecasted registration volume Reference / Formula Start‐up Costs                            ‐   Year 1

Live / Operational
Year 2 Year 3

Comments / Notes Provide name of local currency used.

                     62,000                      80,600                    104,780

Registration was forecasted based on recent market  surveys which we have attached and discussed below. We do not anticipate significant increases in Registration  Fees subsequent to year 3. Other cash inflows represent advertising monies expected  from display ads on our website.

B) Registration fee C) Registration cash inflows D) Other cash inflows E) Total Cash Inflows A * B

$                         ‐                            ‐                              ‐                              ‐  

$                       5.00 $                       5.50 $                       6.05                    310,000                    443,300                    633,919                      35,000                      48,000                      62,000                    345,000                    491,300                    695,919

   Projected Operating Cash Outflows F) Labor: i) Marketing Labor

                     25,000                      66,000                      72,000                      81,000                      68,000                      45,000                      44,000                      10,000                    112,000                      29,000                      71,000                      47,000                      26,400                      12,000                    122,500                      29,800                      74,000                      49,000                      31,680                      14,400                    136,000                      30,760

Costs are further detailed and explained in response to  question 47.

ii) Customer Support Labor                        5,000 iii) Technical Labor                      32,000 G) Marketing                      40,000 H) Facilities                        7,000 I) General & Administrative                      14,000 J) Interest and Taxes                      27,500 K) Outsourcing Operating Costs, if any (list the type of activities being outsourced): i) Hot site maintenance ii) Critical Registry Functions

                       5,000                        7,500                        7,500                        7,500                      32,000                      37,500                      41,000                      43,000

iii) {list type of activities being outsourced} iv) {list type of activities being outsourced} v) {list type of activities being outsourced} vi) {list type of activities being outsourced} L) Other Operating Costs M) Total Operating Cash Outflows N) Projected Net Operating Cash flow E ‐ M

                           ‐                              ‐                              ‐                              ‐  

                           ‐                              ‐                              ‐                              ‐  

                           ‐                              ‐                              ‐                              ‐  

                           ‐                              ‐                              ‐                              ‐  

Provide a list and associated cost for each outsourced  function. Outsourcing hot site to ABC Company, cost based on  number of servers hosted and customer support Outsourced critical registry and other functions to ABC  registry.  Costs are based on expected domains and  queries Provide a description of the outsourced activities and how  costs were determined Provide a description of the outsourced activities and how  costs were determined Provide a description of the outsourced activities and how  costs were determined Provide a description of the outsourced activities and how  costs were determined

                     12,200                      18,000                      21,600                      25,920                    199,700                    437,000                    450,800                    493,260                  (199,700)                      (92,000)                      40,500                    202,659

IIa) Break out of Fixed and Variable Operating Cash Outflows
  A) Total Variable Operating Costs                      72,067                    163,417                    154,464                    200,683 Variable Costs: ‐Start Up equals all labor plus 75% of marketing. ‐Years 1 through 3 equal 75% of all labor plus 50% of  Marketing, and 30% of G&A and Other costs Fixed Costs: equals Total Costs less Variable Costs

B) Total Fixed Operating Costs C) Total Operating Cash Outflows  = Sec. I) M CHECK

                   127,633                    273,583                    296,336                    292,577                    199,700                    437,000                    450,800                    493,260                            ‐                              ‐                              ‐                              ‐  

Check that II) C equals I) N. Note: ICANN is working on cost model that will be  provided at a later date Commensurate with Question 24 Commensurate with Question 26 Commensurate with Question 35 Commensurate with Question 38 Commensurate with Question 43

IIb) Break out of Critical Registry Function Operating Cash Outflows
A) Operation of SRS B) Provision of Whois C) DNS Resolution for Registered Domain Names D) Registry Data Escrow E) Maintenance of Zone in accordance with DNSSEC   G) Total Critical Function Cash Outflows H) 3‐year Total                        5,000                        6,000                        7,000                        8,000                        9,000                            ‐                       115,850                      98,000                      21,000                     16,000                    58,000                      32,000                      18,000                      24,000                      11,000                      43,000                      22,000                      14,000                      16,000                       35,000                        5,500                        6,600                        7,700                        8,800                        9,900                       38,500                        6,050                        7,260                        8,470                        9,680                      10,890                       42,350

III) Projected Capital Expenditures
A) Hardware B) Software C) Furniture & Other Equipment ‐Hardware & Software have a useful life of 3 years ‐Furniture & other equipment have a useful life of 5 years

D) Outsourcing Capital Expenditures, if any (list the type of capital expenditures) i)                             ‐   ii) iii) iv)  v)  vi)  ED) Other Capital Expenditures F) Total Capital Expenditures                            ‐                                ‐                            ‐                              ‐                              ‐  

                           ‐                              ‐                              ‐                              ‐                              ‐                              ‐  

                           ‐                              ‐                                ‐                            ‐                              ‐                              ‐  

                           ‐                              ‐                              ‐                              ‐                              ‐                              ‐  

List and describe each identifiable type of outsourcing. List and describe each identifiable type of outsourcing. List and describe each identifiable type of outsourcing. List and describe each identifiable type of outsourcing. List and describe each identifiable type of outsourcing. List and describe each identifiable type of outsourcing.

                   173,000                      61,000                      54,000                      85,000

IV) Projected Assets & Liabilities
A) Cash B) Accounts receivable C) Other current assets D) Total Current Assets E) Accounts payable F) Short‐term Debt G) Other Current Liabilities H) Total Current Liabilities I) Total Property, Plant & Equipment (PP&E)                        556,300                      70,000                      40,000 ,300                  666,300 300            578,600                    784,600                    106,000                    160,000                      60,000                      80,000                    744,600   1,024,600


                     41,000                    110,000                    113,000                    125,300

                     41,000                    110,000                    113,000                    125,300 = Sec III) F: cumulative                    173,000                    234,000                    288,000                    373,000 Prior Years + Cur Yr = IIb) H)                    115,850                    115,850                    115,850                    115,850                    288,850                    349,850                    403,850                    488,850                1,000,000                1,000,000                1,000,000                1,000,000 Principal payments on the line of credit with XYZ Bank will  not be incurred until Year 5.  Interest will be paid as  incurred and is reflected in Sec I) J.

J) 3‐year Reserve K) Other Long‐term Assets L) Total Long‐term Assets M) Total Long‐term Debt

V) Projected Cash flow (excl. 3‐year Reserve)
A) Net operating cash flows B) Capital expenditures C) Change in Non Cash Current Assets D) Change in Total Current Liabilities = Sec. I) N = Sec. III) FE  = Sec. IV) (B+C):  Prior Yr ‐ Cur Yr  = Sec. IV) H:  Cur Yr ‐ Prior Yr                  (199,700)                      (92,000)                      40,500                    202,659                  (173,000)                      (61,000)                      (54,000)                      (85,000) n/a                  (110,000)                      (56,000)                      (74,000)                      41,000                      69,000                        3,000                      12,300 The $41k in Start Up Costs represents an offset of the  Accounts Payable reflected in the Projected balance  sheet.  Subsequent years are based on changes in Current  Liabilities where Prior Year is subtracted from the Current  year

E) Debt Adjustments F) Other Adjustments G) Projected Net Cash flow

= Sec IV) F and M: Cur Yr ‐ Prior Yr





(66,500)                      55,959                  (331,700)                  (194,000)                     

VI) Sources of funds
A) Debt: i) On‐hand at time of application                1,000,000 See below for comments on funding. Revenues are  further detailed and explained in response to question 48.

ii) Contingent and/or committed but not yet on‐ hand B) Equity: i) On‐hand at time of application ii) Contingent and/or committed but not yet on‐ hand C) Total Sources of funds

                               ‐                1,000,000

General Comments (Notes Regarding Assumptions Used, Significant Variances Between Years, etc.): We expect the number of registrations to grow at approximately 30% per year with an increase in the registration fee of $1 per year for the first three years. These volume assumptions are based on the attached  (i) market data and (ii) published benchmark registry growth. Fee assumptions are aligned with the growth plan and anticipated demand based on the registration curve. We anticipate our costs will increase at a  controlled pace over the first three years except for marketing costs which will be higher in the start‐up and first year as we establish our brand name and work to increase registrations.  Operating costs are  supported by the attached (i) benchmark report for a basket of similar registries and (ii) a build‐up of costs based on our current operations. Our capital expenditures will be greatest in the start‐up phase and then  our need to invest in computer hardware and software will level off after the start‐up period.  Capital expenses are based on contract drafts and discussions held with vendors. We have included and referenced the  hardware costs to support the estimates. Our investment in Furniture and Equipment will be greatest in the start‐up period as we build our infrastructure and then decrease in the following periods. Start‐up: Our start‐up phase is anticipated to comprise [X] months in line with benchmark growth curves indicated by prior start‐ups and published market data. Our assumptions were derived from the attached  support Comments regarding how the Applicant plans to Fund operations: We have recently negotiated a line of credit with XYZ Bank (a copy of the fully executed line of credit agreement has been included with our application) and this funding will allow us to purchase necessary  equipment and pay for employees and other Operating Costs during our start‐up period and the first few years of operations.  We expect that our business operation will be self funded (i.e., revenue from  operations will cover all anticipated costs and capital expenditures) by the second half of our second year in operation; we also expect to become profitable with positive cash flow in year three.  General Comments regarding contingencies: Although we expect to be cash flow positive by the end of year 2, the recently negotiated line of credit will cover our operating costs for the first 4 years of operation if necessary. We have also entered into an  agreement with XYZ Co. to assume our registrants should our business model not have the ability to sustain itself in future years. Agreement with XYZ Co. has been included with our application. A full description  of risks and a range of potential outcomes and impacts are included in our responses to Question 49. These responses have quantified the impacts of certain probabilities and our negotiated funding and action  plans as shown, are adequate to fund our  Worst Case Scenario.


« Sample Financial Projections
Download Excel XLS